С начала 2018 года россияне открыли 178 тысяч инвестиционных счетов (ИИС) – на 66% больше, чем за весь прошлый год. Что вызывает интерес к индивидуальным инвестиционным счетам, как он влияет на развитие финансового рынка, и каковы перспективы использования ИИС, в материале «Волга-Каспий»
За десять месяцев число индивидуальных инвестиционных счетов в России приблизилось к полумиллиону, и их количество постоянно растет. Сейчас их уже открыто вполовину больше, чем в 2017. Во многом такая популярность связывается с налоговым стимулом – инвесторы могут воспользоваться щедрой льготой от государства и каждый год получать по 52 тысячи рублей налогового вычета. Еще одна причина – изменение макроэкономических условий: когда снижаются ставки по вкладам, люди обращаются к альтернативным инструментам для инвестирования.
– По итогам прошлого года, объём средств, размещенных частными инвесторами на российском фондовом рынке, впервые преодолел уровень в 1 трлн рублей. Такая позитивная динамика в первую очередь связана со снижением процентных ставок по депозитам вслед за ключевой ставкой ЦБ РФ. Этот же фактор помог и развитию ИИС, – рассказал «Газета.ru» глава «БКС Премьер» Станислав Новиков, – Многие из тех, кто еще пару лет назад подумывал купить недвижимость, посчитали более выгодным и целесообразным вложить деньги в инвестиционные инструменты, открыть ИИС, выбрать из широкого спектра наиболее подходящие по соотношению риска и доходности активы, увеличить потенциальный результат от своих вложений с помощью налоговых льгот.
По мнению Новикова, во многом популярности ИСС способствует цифровая революция. Возможность их удаленного обслуживания существенно увеличивает скорость и прозрачность операций, а это способствует повышению доверия населения к инвестиционным инструментам, к финансовой отрасли в целом. Инвестор может покупать и продавать активы со счета, менять состав портфеля с помощью мобильного приложения. Все это делает инвестиции комфортными и доступными. И количество их неуклонно растет.
– Когда ИИС стали активно продвигать крупнейшие игроки, фондирование счетов стало стремительно «догонять» их количество. Средний объем средств на брокерских ИИС за последние два года увеличился в 2,5 раза (до 147 тыс. рублей), средний ИИС в доверительном управлении вырос более чем в 3,6 раза (до 386 тыс. рублей). Растет и объем инвестиционных налоговых вычетов. По данным ФНС, за январь-август 2018 года он составил 10,9 млрд руб, это почти в два раза выше, чем за аналогичный период прошлого года. Все указывает на то, что вес инвестсчетов будет расти уверенными темпами: по итогам этого года общий объем средств на ИИС может удвоиться и достичь 90-100 млрд рублей. На мой взгляд, этот инструмент, удобный, понятный и выгодный, играет важнейшую роль в формировании современного рынка частных инвестиций в России, – считает глава БКС.
Однако, несмотря на все плюсы и преимущества, не все россияне готовы пользоваться инвестиционными инструментами. Некоторые считают, что подобные механизмы небезопасны и рискованны для сбережений. Тем не менее, у современных финансистов есть, что на это ответить.
— Финансовая компания, у которой вы открыли ИИС, является посредником между клиентом и рынком. При этом деятельность этой компании лицензируется и регулируется государством. Важно отметить, что средства клиентов на инвестиционных счетах и приобретаемые на них ценные бумаги финансовая компания не имеет права использовать в своей деятельности. Это отличие от классических депозитов, которые банки размещают в виде кредитов, предоставляя финансирование другим физическим или юридическим лицам. Сейчас в Госдуме рассматривается законопроект о системе страхования ИИС. После того, как эта система заработает, популярность этого инструмента вырастет еще больше, – рассказывает Новиков
Многое в инвестициях зависит от предпочтений самого клиента – фондовый рынок не сводится к покупке акций. В рамках ИИС можно инвестировать и в довольно консервативные и низкорисковые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ) или облигации крупнейших корпораций, риск дефолта которых очень низок, а доходность часто превышает процент по депозиту. Важно, что подобные механизмы приучают россиян мыслить, планировать долгосрочно.
Стоит отметить, что персональное финансовое планирование, как финансовая услуга, появилась в США около пятидесяти лет назад. В России же адаптацией ПФП занялись «БКС Премьер». В начале 2010-х компания провела серьезные исследования и сделала вывод, что персональное планирование – верная и дальновидная модель развития отношений с клиентами. Об этом говорит опыт других стран, неизбежность развития рынка инвестиционных инструментов и роста финансовой грамотности. Внедрение механизмов финансового планирования у нас в стране во многом прошло успешно благодаря факту, что человек всегда инвестирует увереннее, делая это осознанно, то есть понимая во что, в каких пропорциях, на какой срок, а главное с какой целью он вкладывает свои средства, а также сформированному институту личных финансовых советников и высокому качеству аналитической экспертизы Финансовой группы БКС.
Михаил Ланский
